1. Structurele groeikansen in de context van een lage groei van de auto-industrie
We gaan uit van de hele auto-industrie, top-down analyse en vooruitzichten van de toekomstige marktruimte van de nieuwe energie-auto-industrie.
Allereerst vanuit het perspectief van de totale autoverkopen in China, na de algemene inzinking van de automarkt in 2018 en 2019 (de binnenlandse autoverkopen kromp met respectievelijk 4,2 procent en 8,2 procent in 2018 en 2019) en de impact van de epidemie in het begin van 2020, met de beleidsondersteuning vooral voor het sturen van auto's naar het platteland,
De totale binnenlandse autoverkoop is in 2020 enigszins gestabiliseerd, met een cumulatieve verkoopgroei van 6,7 procent van april tot december 2020, exclusief de ergste fase van de epidemie begin 2020.
Het begin van 2021 profiteerde van een lage basis als gevolg van de pandemie in 2020, met een cumulatieve omzetstijging in de eerste drie maanden van bijna 77 procent op jaarbasis. van april tot december 2021 5 procent lager dan in dezelfde periode vorig jaar.
De binnenlandse automarkt werd niet alleen gehinderd door het algehele economische klimaat, maar heeft in het verleden ook een lange periode van hoge groei doorgemaakt, en het marginale effect van het steunbeleid van de industrie tegen de achtergrond van een hoge basis is ook een belangrijke reden.
In de eerste helft van 2022 leidde de ernstige impact van de epidemie opnieuw tot het mislukken van de binnenlandse autoverkopen. De stagnatie van de productie en het afwachtende verbruik leidden in de eerste helft van het jaar tot een jaar-op-jaardaling van bijna 7 procent. Als het herstel van de consumptie na het herstel van de epidemie in juni buiten beschouwing wordt gelaten, bedroeg de cumulatieve daling van de autoverkopen van januari tot mei in de eerste helft van het jaar 12 procent.
In april, toen de epidemie op zijn hoogtepunt was, kromp de binnenlandse autoverkoop met 47 procent/48 procent maand-op-maand/jaar.
Terugkijkend op de gegevens over de verkoop van binnenlandse auto's in de afgelopen jaren, zijn wij van mening dat in het huidige stadium de algemene markt van de binnenlandse auto-industrie een volwassen stadium van lage groei is ingegaan en dat lokale structurele groei het belangrijkste thema zal zijn in de toekomst. Het benutten van het consumptiepotentieel van plattelandsgebieden, het bevorderen van de auto-export en het krachtig ontwikkelen van nieuwe energievoertuigen zullen een belangrijke motor zijn om de duurzame groei van de autoverkoop in de toekomst te bevorderen.
"Sinking market" heeft een groter consumptiepotentieel
Vanuit het perspectief van de regionale structuur heeft het platteland meer groeipotentieel.
De eerste is de onbalans tussen het aantal stads- en plattelandsbewoners en het aantal auto's. Volgens de gegevens over het autobezit in 2020 is het aantal auto's van elke 100 stadsbewoners 44,9, terwijl het aantal auto's van elke 100 plattelandsbewoners slechts 26,4 is.
Daarnaast zijn de huidige omvang van de plattelandsbewoners en het potentieel voor toekomstige consumptiegroei aanzienlijk.
Volgens de zevende nationale volkstelling in 2021 wonen 510 miljoen mensen, of 36 procent, op het platteland.
Het beschikbare inkomen per hoofd van de bevolking en de consumptieve bestedingen per hoofd van de plattelandsbewoners blijven qua totale omvang nog achter bij die van de stadsbewoners, en de groei van inkomen en consumptie heeft meer potentieel.
Dit komt tot uiting in de inkomens- en consumptiegroei van plattelandsbewoners in de afgelopen 10 jaar. Hieruit blijkt dat zowel het besteedbaar inkomen per hoofd van de bevolking als het jaarlijkse groeitempo van de consumptieve bestedingen per hoofd van de bevolking van plattelandsbewoners aanzienlijk sneller zijn dan dat van stadsbewoners.
Nu de kloof tussen stad en platteland geleidelijk kleiner wordt, wordt verwacht dat het potentieel van autoconsumptie in plattelandsgebieden in de toekomst geleidelijk zal worden vrijgemaakt, waardoor de huidige stagnerende binnenlandse automarkt nieuwe impulsen krijgt.
1.2 Auto-export heeft een historische doorbraak bereikt
Hoewel het totale volume van 26,275 miljoen verkochte eenheden en het overeenkomstige groeipercentage van 3,8 procent op jaarbasis in de autoverkoopcijfers van China voor 2021 niet indrukwekkend zijn, brengt het uitsplitsen ervan structurele lichtpuntjes aan het licht.
In het totale verkoopvolume van 2021 bedroeg het verkoopvolume van geëxporteerde voertuigen 2.015 miljoen, een stijging van bijna 100 procent vergeleken met dezelfde periode van 2020, goed voor 7,7 procent van het totale verkoopvolume.
De afgelopen jaren schommelde de Chinese auto-export rond de 1 miljoen eenheden, maar dit is de eerste keer dat ze de 2 miljoen eenheden hebben overschreden.
En zo'n snelle groeitrend zette zich voort in de eerste helft van dit jaar. Eind juni 2022 bedroeg het auto-exportvolume van China 249,000 eenheden in juni, een recordhoogte, met een jaar-op-jaar groei van 57,4 procent.
De cumulatieve export van januari tot juni bereikte 1,218 miljoen eenheden, een stijging van 47,1 procent op jaarbasis.
De sterke exportgroei sinds 2021 wordt gedreven door een aantal factoren.
1) De vraag op de wereldwijde automarkt trekt aan, maar door het aanbodtekort aan chips en andere broncomponenten heeft de buitenlandse productievermindering een groot aanbodtekort veroorzaakt.
Eind mei had de wereldwijde automarkt dit jaar de productie met ongeveer 1,98 miljoen eenheden verlaagd vanwege een tekort aan chips, terwijl China de productie met slechts 107,000 eenheden had verlaagd vanwege een gebrek aan core, volgens AutoForecast-oplossingen.
Europa blijft de regio met de grootste cumulatieve daling van de voertuigproductie als gevolg van kerndeficiëntie.
2) De wereldwijde nieuwe energietrend versnelt en China profiteert ervan de grootste productie- en marketingmarkt voor nieuwe energievoertuigen ter wereld te zijn.
China heeft sterke exportprestaties in de sector elektrische voertuigen op nieuwe energie en wordt in 2021 de grootste exporteur van elektrische voertuigen ter wereld.
Vanuit het perspectief van de jaarlijkse exportstructuur in 2021 is de exportgroei van nieuwe energievoertuigen het grootste lichtpuntje.
In 2021 bereikte het exportvolume van nieuwe energievoertuigen 310,{2}} eenheden, een stijging van bijna drie keer jaar-op-jaar, goed voor 15,4 procent van het totale auto-exportvolume.
In de eerste helft van dit jaar bleef het exportvolume van nieuwe energievoertuigen sterk, met een stijging van 1,3 keer jaar-op-jaar, goed voor 16,6 procent van het totale exportvolume van auto's.
3) Het internationale concurrentievermogen van Chinese autobedrijven blijft verbeteren en de internationale invloed van Chinese merken blijft toenemen.
In mei 2022 bedroeg de export van Chinese eigen merken 141,000 eenheden, een stijging van 77 procent op jaarbasis, volgens de Federatie.
Saic verkocht bijvoorbeeld in mei 86,000 voertuigen op overzeese markten, een stijging van 97 procent op jaarbasis.
Van januari tot mei zijn de cumulatieve overzeese verkopen bijna 300,000, en de eigen merken behoren tot de top 10 van verkopen van afzonderlijke merken in 18 landen over de hele wereld, waaronder Australië, Saoedi-Arabië en Mexico.
Over het algemeen zijn we van mening dat de stijging van de auto-export sinds 2021 misschien niet houdbaar is en in de toekomst zelfs onder neerwaartse druk kan komen te staan, maar de positieve langetermijntrend van de auto-exportmarkt zal aanhouden.
Allereerst is de achtergrond van deze exportstijging de aanbodkloof die wordt veroorzaakt door het tekort aan toeleveringsketen in het buitenland onder invloed van de epidemie, terwijl de stabiele productieorder van China de overdracht van buitenlandse bestellingen naar de binnenlandse markt bevorderde vanwege de juiste preventie en bestrijding van de epidemie.
Met de geleidelijke volwassenheid van de vaccinpopularisering en de preventie en bestrijding van epidemieën in het buitenland, zal het herstel van de productiecapaciteit van de overzeese industriële keten onvermijdelijk leiden tot de terugkeer van bestellingen in China, en zal er enige neerwaartse druk zijn op de binnenlandse auto-export in de toekomst .
De industriële voordelen van China op het gebied van nieuwe energievoertuigen en de verbetering van het internationale concurrentievermogen van automobielbedrijven zullen naar verwachting echter nog lang worden gehandhaafd en de basis worden voor de gestage groei van de auto-export in de toekomst.
Bovendien stijgt de wereldwijde vraag naar nieuwe energievoertuigen en kan het concurrentievermogen van binnenlandse ondernemingen die naar het buitenland gaan niet worden onderschat.
In 2021 zijn alle grote markten ter wereld getuige geweest van een sterke groei van de verkoop van nieuwe energievoertuigen. China, Europa en de Verenigde Staten zijn op hun beurt de drie grootste markten voor nieuwe energievoertuigen ter wereld, met een jaar-op-jaar omzetgroei van respectievelijk 158 procent, 66 procent en 99 procent in 2021.
Bij het analyseren van de huidige situatie van deze drie grote markten, heeft China, als de grootste markt voor nieuwe energievoertuigen met het grootste productie- en verkoopvolume, geleidelijk de beleidsrol van de binnenlandse markt voor nieuwe energievoertuigen verzwakt, beleidsgestuurd is verschoven naar marktgestuurd, en de ontwikkelingsfase van de markt liep voor op de door het beleid gestuurde Europese en Amerikaanse markten.
Onder de hevige productconcurrentie wordt verwacht dat Chinese autobedrijven een sterk concurrentievermogen zullen tonen tijdens het naar zee gaan.
1.3. De algemene trend van nieuwe energievoertuigen
Na het ervaren van het "donkerste moment", de binnenlandse markt voor nieuwe energievoertuigen "nirvana-wedergeboorte", versnelde de elektrificatietrend in de industrie.
Van de tweede helft van 2019 tot de eerste helft van 2020 beleefde de binnenlandse markt voor nieuwe energievoertuigen een "donkerste moment", vergezeld van de afname van industriële subsidies, promotie van brandstofvoertuigen, plotselinge epidemie en andere factoren, de binnenlandse verkoop van nieuwe energievoertuigen verscheen een "Waterloo".
Van de tweede helft van 2019 tot de eerste helft van 2020 kende de binnenlandse verkoop van nieuwe energievoertuigen 12 opeenvolgende maanden van jaar-op-jaar daling, met een cumulatieve verkoopdaling van 31 procent in de tweede helft van 2019, en het jaar- daling op jaarbasis van 41 procent in de eerste helft van 2020, verergerd door de impact van de epidemie.
Vanaf de tweede helft van 2020 zal de binnenlandse markt voor nieuwe energievoertuigen een "wedergeboorte uit het nirvana" inluiden en zal elektrificatie de algemene trend worden.
In de tweede helft van 2020 kwam de binnenlandse markt in de eerste helft van het jaar geleidelijk uit de nevel van de epidemie. Gecombineerd met de introductie van verschillende beleidsmaatregelen om het verbruik van nieuwe energievoertuigen te bevorderen, veranderde het verkoopvolume van binnenlandse nieuwe energievoertuigen in juli 2020 voor het eerst sinds de afgelopen 12 maanden van negatief naar positief, en de jaar-op-jaar groei sprong van -32 procent in juni naar plus 23 procent.
Sindsdien heeft de sterke groei van de binnenlandse verkoop van nieuwe energievoertuigen zich tot op de dag van vandaag voortgezet.
In 2021 bereikte het verkoopvolume van binnenlandse nieuwe energievoertuigen 3,5 miljoen, met een jaar-op-jaar groei van maximaal 165 procent, veel meer dan de marktverwachting van 2-2,2 miljoen aan het begin van 2021.
Het sterke groeimomentum hield aan in 2022. Tijdens de periode januari-juni, met uitzondering van april, toen de omzetgroei daalde tot 45 procent als gevolg van de impact van de epidemie, bleef de jaar-op-jaar groei van de andere maanden boven 100 procent . Het cumulatieve verkoopvolume in de eerste helft van het jaar bereikte bijna 2 miljoen, met een jaar-op-jaar groei van 117 procent.
